作者：倪以理、洪晟、泽沛达、王锦、艾力、成政珉、张勤亚
2024年是中国农历甲辰龙年。龙象征着力量和好运，在迈过2023年重重难关后，这将成为中国经济的发展底色。
2024年将是持续推进转型的一年，尤其在生物医药、农业、跨国企业绩效、生成式人工智能（GenAI）和消费品牌等多个领域。
中国生物医药产业已经成为全球市场的重要参与者，展现出不断增强的药物研发创新能力。
中国农业的效率和生产力令人赞叹。中国成功解决了近14亿人的吃饭问题，并对全球农业市场发挥着关键作用。
对跨国企业而言，中国市场的机遇与挑战并存。在华跨国企业经营状况呈现分化态势，表明中国市场处于动态变化之中，部分企业保持稳健增长，另一些企业则经营困难。
随着商业应用的广泛普及，本土企业软件市场的蓬勃兴起，以及芯片组技术的快速创新，生成式AI（GenAI）时代将加速到来。
中国消费品牌正在大步走向全球市场，显示了其通过产品创新和战略性营销规划，在全球市场的影响力不断提升。
中国生物医药的创新
中国在提升效率和以客户为导向的创新等方面成绩不俗，但基于科学的原始创新仍相对落后。不过，近期在生物医药创新尤其是基础研发所取得的成绩，表明中国正在向科学创新的新阶段迈进。
中国在创新价值链各个环节取得了一系列进展。在基础研究领域，中国正在迎头赶上，2018~2022年生物医药期刊高被引论文中，中国作者发表论文篇数年复合增长率达16%，占全球总量的8%。在药物发现和临床试验环节，中国公司的速度和效率优势明显。从靶点的验证到临床前候选药物的发明，相较于全球平均行业水平，中国生物科技公司在一些实例中将整个周期缩短高达30%~50%。
中国企业利用独特的方法与优势，正在快速有效地开展大规模试验。抗体药物偶联物（Antibody–Drug Conjugates，简称ADCs）的研发是一个很好的例子。ADC是一种新型的癌症治疗药物，它通过抗体直接将药物注入癌细胞，可减少副作用，同时提高治疗效果。依靠丰富的化学、生物和生物工程人才储备，中国正在快速迭代最新技术，并且借鉴其他行业的发展趋势。同时，大力发挥规模、速度和效率等优势，推广创新成果。
跨国企业现在开始密切关注中国所取得的进展。因为中国企业超越了模仿阶段，展现出了真正的实力。近期与本土产品和本土企业相关的多项合作与收购项目，显示外界对中国科研贡献的信心与日俱增。
从本土生物科技企业的角度来看，其产品开发和商业化能力与其他国家相比尚存差距，因此非常乐于建立合作关系。其中，少数拥有全球竞争力的创新成果、深厚的价值链能力、全球化的企业文化和充裕资金的中国生物科技企业，将有望成长为跨国公司。
中国农业的进步
全球农业格局正在经历深刻变化，主要标志是中国农业加速融入国际市场。中国的耕地面积仅占世界耕地的9%左右，但粮食和蔬菜产量分别占到全球总产量的25%和50%，水产品和猪肉产量同样惊人，养活了占全球20%的人口，体现了高效集约利用土地和农业综合生产能力的显著提高。
2024年，随着中国农业规模化、工业化和集约化的持续推进，上述趋势还将进一步增强。
目前，中国已是全球第五大农产品出口国，2022年出口额增长16.5%，首次超过进口额增长。出口增长趋势具有重大意义，标志着中国已成为全球农业市场的一支重要力量。国际农产品市场出现价格波动，而中国农产品价格总体保持平稳，这进一步增强了其竞争优势，预计2024年中国农业将保持良好的发展势头。
今年，中国的关键农产品将继续保持主导地位。水产品、蔬菜和猪肉产量分别占到全球总产量的57%（2020）、52%（2021）和48%（2022），尤其是蔬菜，中国的总产量和人均产量处于世界领先水平，体现了中国在蔬菜育种和种植科技方面取得的持续进步。不仅如此，2021年中国人均蔬菜产量高达413公斤，居全球第一，远远超出第二大蔬菜生产国印度人均98公斤的水平。
值得注意的是，中国在特色农产品市场上的地位日益重要。2021年，中国蓝莓产量超过美国和秘鲁，达到47.7万吨，占全球总产量的27%。中国农产品出口种类丰富多样，且潜力巨大。另外，中国的猕猴桃产量也十分惊人，2021年达到全球总产量的53%。出口的快速增长表明，中国正在战略性地开拓国际猕猴桃市场。目前，中国猕猴桃的出口增长已超过进口增长，2018~2022年，出口量增加66%，进口量仅增加20%。
2024年，中国将对全球粮食安全和可持续发展发挥越来越大的作用。中国在主要农产品原料和加工食品的生产与出口上，显示了对全球食品供应链的潜在影响，例如，中国是全球最主要的罐头生产国和出口国。2022年，中国出口了全球27%的罐头食品。同时，依靠持续不断的技术创新，例如柑橘自动去皮设备，未来中国将在全球食品出口市场中发挥更大的作用。
同时，包括生猪、肉鸡和奶牛的育种与加工在内的畜牧业也在快速发展，2024年或将改变区域贸易模式。中国作为主要畜产品进出口国，对全球肉类市场的影响力不断增强。目前，中国是日本第二大鸡肉进口来源国。在非洲猪瘟后，中国已恢复向老挝等东南亚国家出口猪肉，标志着市场开始反弹，也反映了周边国家巨大的市场潜力。
2024年，中国农业的发展态势不仅反映了中国自身的增长，也表明全球农业发展格局正在经历深刻演变。中国在农业的生产效率、出口能力和农业创新等方面取得的显著成效，将使其对全球范围内的食品安全、市场发展和可持续农业发挥关键作用。2024年中国农业的发展态势值得关注。
在华跨国企业的分化
2024年，由于经营业绩指标表现出的分化，在华跨国企业或将迎来迥乎不同的命运。我们对在华大型跨国企业的分析显示，企业的业绩状况差异明显：业绩优秀的跨国企业强劲增长，业绩欠佳的跨国企业则战线收缩。
整体而言，在华跨国企业普遍面临挑战。2023年，跨国制造业企业营收同比下滑5%，营收占比从21%微跌至20%。在分析福布斯跨国企业500强公司公开披露的在华营收信息后，我们发现历史业绩表现分化严重。过去十年，排名前25%的跨国企业年营收增幅高达15%~20%，排名后25%的跨国企业则每年下滑3%~5%。
跨国企业正在重新理解中国市场。尽管2022年跨国企业创造了4万亿美元的惊人业绩，且65%的美资公司认为未来3~5年，中国市场的营收增长将赶上乃至超过全球增长，但外商投资仍趋于谨慎。中国美国商会和中国欧盟商会2023年的调研结果也表明，相较于上一年，将中国列为三大投资目的地之一的跨国企业比例有所下降。
外迁也是影响在华跨国企业的因素。受盈利水平下降、母国税收抵免等激励措施，以及利率上升的影响，中国的外商直接投资出现下滑，能否吸引新投资面临考验。不过，多元化战略布局也加强了中国、东南亚和印度的经贸关系。值得注意的是，中国美国商会和中国欧盟商会的调研结果表明，10%~20%的企业正在考虑外迁。这一点同样有利于强化区域间联系，尤其是考虑到中国在中间品供应的重要地位。
种种动向表明，在华跨国企业面临着不断变化的复杂环境，在世界经济格局深刻调整的大背景下，未来的机遇与挑战并存。
生成式人工智能（GenAI）的快速发展
与众多国家一样，生成式人工智能（以下简称“GenAI”）正在成为中国企业的重点战场。对于这项快速发展的技术，中国企业会采取什么行动？
据麦肯锡预测，GenAI将对中国经济做出重要贡献，有望创造2万亿美元的经济价值，而广义的AI则可能为中国创造高达6万亿美元的经济效益。这进一步说明在诸如先进制造、消费电子、半导体和包装消费品等主要产业，中国是全球体系中的关键一员。而在GenAI的加持下，这些行业有望创造出数千亿美元的经济价值。
得益于超大规模市场和自主创新成果，中国市场将涌现出大量的GenAI用例，包括短视频创作、电商、教育和物联网（IoT）。以电商和短视频平台为例，GenAI可以实现高度个性化，让内容创作的互动性更强，也更高效。在教育领域，GenAI可以为学生量身定制学习体验。
2024年，中国有望在边缘人工智能（Edge AI）上取得重要进展，这是一种可以快速直接用于智能手机等设备的AI技术，无需连接到云端。鉴于边缘人工智能增长前景广阔，如果能将其部署在智能手机、物联网设备和电动汽车等设备上，便可实现实时的互动与决策，从而提升用户体验和运营效率。当今世界，随着人们对智能设备和互联技术的依赖程度越来越高，这项能力也就越发重要。
尽管中国GenAI技术取得积极进展，但前方仍有不少挑战。用于GenAI 大模型训练的先进AI芯片组供应受限是一大阻碍。此外，技术管制也制约了中国生产关键元件的能力，进一步影响先进GenAI应用的推广。目前，中国不断加码AI投资，努力缩小在推理芯片上的差距，显示其在人工智能领域攻艰克难的决心。
另一方面，中国自研大语言模型的性能和效果也有待观察。虽然投入大量资源，但是很多模型依然无法达到类似国外先进模型的理想性能水平。充分释放中国GenAI潜力需要克服一系列挑战，包括缺乏严格的测试与对标，模型开发与部署所需的基础设施不够成熟等等。
最后，专业人才短缺也是严峻挑战之一，尤其在产业界。虽然中国拥有庞大的AI开发者队伍，但创新和研究人才不足。而人才缺口还将进一步扩大：据麦肯锡预测，到2030年，AI产品类人才供应只有市场需求的三分之一。
中国消费品牌的出海
过去，只有极少数中国品牌能够广泛布局海外市场或赢得全球认可，而且常常被看作无品牌生产商或欧美品牌的代工厂。今天，新一代中国品牌正以其创新能力、具有竞争力的价格和全球化的雄心改变固有的形象，同时以强有力的竞争者面貌站上全球舞台。
美的和海尔等大型家电企业是其中的领跑者。美的采取的战略是通过产品本土化设计以满足不同市场独特需求，U型逆变器窗式空调便是一例。这款空调旨在满足美国消费者的需求，机身上的U型槽允许窗户开合自由。而传统窗机要用螺丝把窗户封死。同时，消费者可以自行安装，无需专门工具或安装人员。
海尔则采用了本土化战略，即根据目标市场用户需求设计产品，而非简单地把为中国消费者设计的产品向海外出口，包括在关键海外市场建厂和研发设施。例如，海尔针对美国市场推出了紧凑型冰箱和冷藏酒柜。本土化战略帮助海尔跻身全球领先的家电品牌之列。
在电动车领域，比亚迪是中国企业技术创新和全球化雄心的杰出代表。从电池的制造到电动车、电动公交车和电动卡车的生产，比亚迪一步步发展成为全球最大的电动车厂商之一。比亚迪积极推进研发创新和全球化布局，大步进入欧洲、拉美等海外市场，向传统车企发起挑战。
蔚来是中国领先的电动车企，率先在中国市场探索“电池即服务”（BaaS）模式，即提供电动车换电服务，用户可以选择租赁电池，无需购买。通过车电分离，蔚来降低了购车成本，受到消费者的青睐。
蔚来正寻求在欧洲市场复制这一模式，并且大规模建设换电网络。得益于BaaS服务模式，欧洲消费者如今可以享受更低的购车价格和便捷的换电服务。
以SHEIN和Temu为代表的跨境电商则是中国品牌大步迈向海外的新近案例，它们利用数据分析和供应链等优势，为用户提供海量且具有高性价比的时尚产品。敏捷的商业模式使得跨境电商可以快速响应持续变化的时尚潮流和消费者需求，成为西方老牌电商巨头强大的竞争对手。
未来，中国品牌将继续专注于创新和全球化扩张，从而在全球竞争格局中加速崛起。
2024年是中国的关键一年，各个领域正在大力推进变革和转型。中国在生物医药和GenAI的长足进步，彰显了其不断增强的全球影响力和创新力量，农业的快速发展，以及消费品牌在海外市场的迅速崛起，都表明中国企业成长过程中新的战略转变，即进一步加强全球市场的整合和自身的影响力。不仅如此，在华跨国企业经营状况呈现分化态势，也反映出中国市场复杂多变的特点。
龙年的中国，不仅将持续推进自身的改革，也将为世界的经济和技术发展作出更大的贡献。
作者：
张勤亚
麦肯锡全球董事合伙人
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洪晟
麦肯锡全球资深董事合伙人
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倪以理
麦肯锡全球资深董事合伙人
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艾力（Alex Sawaya）
麦肯锡全球资深董事合伙人
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成政珉
麦肯锡全球董事合伙人
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王锦
麦肯锡全球资深董事合伙人
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泽沛达（Daniel Zipser）
麦肯锡全球资深董事合伙人
常驻深圳分公司
作者在此感谢李韵之、荣戎、王培希、周嘉、周希和王磊智（Glenn Leibowitz）对本文的贡献。
