2023年，亚洲在全球GDP中占比高达32% ，但同时亚洲财险行业在全球保费收入中却仅占16%，其中蕴藏的巨大机会显而易见。如今，全球保险公司越来越多地聚焦亚洲，将这里视为未来的关键增长引擎。然而近期亚洲财险市场的变化表明，要积极应对挑战，实现长足发展，行业应在寻求新出路的同时，优化核心业务，提升现有业务的价值创造能力。
亚洲财险行业正处于关键节点
亚洲财险行业正处于关键节点。一方面，行业增速放缓，盈利能力不及过往，且大多数市场呈高度碎片化格局。另一方面，一些险企步履超前，通过打造数字生态系统开拓创新，积极跟上消费者对电动车日益加快的接纳步伐，还能适应与气候变化和网络韧性相关的新兴风险。
过去十年，亚洲的财险渗透率一直维持在1%~2%的较低水平。同时，巨灾理赔急剧增加和运营成本持续上升等挑战已对行业的财务状况构成重压，行业盈利能力持续下滑。同时，新兴风险的出现增加了市场对于可靠且能适应不断变化风险环境的保险解决方案的需求。
本报告将基于对最新行业数据的分析，审视亚洲财险行业的现状和前景，提出双轨策略, 助力在亚洲运营的保险公司实现价值创造：
- 寻求新出路：保险公司必须对新机遇和新风险主动出击，积极探索诸多新领域，包括移动出行、网络安全、能源、气候变化以及生成式人工智能等颠覆性技术。要想取得成功，保险公司需要做到敏锐创新、高瞻远瞩，持续关注新趋势，及时抓住新机会。
- 优化核心业务：在承保和理赔等关键环节，保险公司可以通过精简和优化核心流程提高盈利能力和运营效率。此外，保险公司应充分利用数字分销渠道兴起的机会，整合数字工具和平台，加速业务增长并提升客户参与度。
麦肯锡全球董事合伙人、中国区保险咨询业务负责人吴晓薇：
“为了双轨并行，保险公司需要发展新的执行能力，并在组织内部营造一种灵活适应、敏捷行动、不断学习的文化。保险公司要以前所未有的速度积极行动、拥抱创新，并愿意尝试新的技术和商业模式。”
亚洲财险业现状
整体增速放缓：2012至2022年间，亚洲财险保费年增长约5%，然而，在这十年的后半程，亚洲增长却有所放缓，2017至2022年间的复合年增长率仅为3%，而全球同期保险增长率则保持在5%，美洲更是实现了高达6.5%年增长。
渗透率低：亚洲保费的增长并未跟上GDP增速。过去十年，亚洲发达市场的财险渗透率只有2%，新兴市场仅1%。主要原因是保险意识低、支付能力不足、市场成熟度低、储蓄率较高。
综合成本率上升：亚洲新兴市场综合成本率的压力尤为明显（见图1）。在2017至2022年间，亚洲新兴市场的综合成本率每年都达到或超过100%，这主要是因为新兴市场车险占比高，导致费用率较高。在2021年，由于通货膨胀率上升，理赔成本也相应增加。
财险各险种表现各异：车险在亚洲财险保费中占比最大，但增速已明显放缓（见图2）。在2017至2022年间，车险的年增速仅为2.0%，同期火险和财产险以及其他财险的保费增长率均为6%，责任险的年增长率高达12%。
大型险企之间的整合：在发达市场和发展中市场，市场整合度表现出显著差异（见图3）。大多数发达市场仍主要被本地大型险企占据。不过，跨国公司在马来西亚和印度等新兴市场表现不俗，前五大国际险企在这些市场的占有率已达30%至40%。然而，亚洲财险业的跨国公司参与度仍显不足。作为对比，跨国企业在寿险行业中的总保费中占比平均达到14%。
寻求新出路
当前在亚洲市场，新兴风险快速涌现：电气化步伐加快、气候变化造成破坏性影响的风险加剧、网络攻击的发生率也在全球居首。但这些挑战同时也带来了更多机遇。
适应出行电动化
如今，电动车的普及率显著增长，而电动车不同的风险类型、更长的修理时间和修理成本、更贵的零部件等特征，都要求保险公司从根本上重新考虑车险的产品和定价以及分销。
- 产品和定价：驾驶行为数据可以让风险评估和定价更为准确，而能够获取这些数据的保险公司将获得显著的市场优势。此外，险企还可以尝试为电动车电池以及二手车提供延长质保服务。
- 分销：随着电动车直销模式的兴起，保险公司与主机厂之间合作的重要性显著提升。然而，有些主机厂已经建立自己的保险公司和经代公司。为了最大限度地降低竞争风险并开辟新的收入来源，保险公司可以主动与主机厂展开合作，提供嵌入式保险服务，通过弥补主机厂产品空白的方式降低车辆风险。还可以与保养服务提供商合作，解决电动车零部件更换及修理成本高昂的问题。车辆的联网功能也为销售车辆相关附加险开辟了新的可能性。此外，保险公司还可以将合作伙伴的范围扩展到充电设施提供商以及电动车生态系统中的其他角色，为客户提供无缝衔接的完整体验。
应对新兴风险格局
气候风险、网络风险以及其他运营挑战日益加剧，保险公司需要提升自身风险管理能力，开发新产品，并通过深入了解市场动态以及巩固自己在相关领域的市场地位，从这些新兴风险中创造更多价值。
- 气候风险：最新报告显示，全球变暖趋势将导致气候风险和损失进一步加剧，而亚洲的升温速度快于全球平均水平，但只有12%的损失有保险保障。亚洲财险公司应优先考虑开发创新产品以应对风险，以及实现理赔过程的碳减排。
- 开发创新产品以应对气候相关风险：亚洲受气候风险影响较大，且在全球供应链中的地位日益重要，因此亚洲对实现净零转型至关重要，这有利于亚洲财险公司开发新解决方案，帮助脆弱行业应对日益严重的气候风险。险企还可以开发创新的风险转移产品来支持电气化和碳捕获供应链的发展和建设，以此来满足亚洲在净零转型过程中不断上升的保障需求。
- 为理赔流程减排：在财险公司典型的运营排放中，理赔解决方案的碳排放占比可高达85%，而保险公司通常对这个环节有很高的影响力。为减少在理赔管理过程中的碳排放，保险公司可以深入了解当前理赔价值链中的碳排放情况，预测可能影响理赔排放的各种宏观因素，并优先考虑能够改变其理赔流程的策略。此外，还可以寻求厘清各供应商的碳足迹，并在绩效管理中嵌入可持续的实践做法，比如通过设定适当的目标减少理赔价值链中的碳排放，同时监测指标以追踪进展。
- 网络风险：亚洲的网络风险保险市场仍然处在发展初期，总保费估计约为10亿美元。但预计该市场在2022到2025年间将增长三倍，到2025年将占全球保费的13%。随着数据保护和隐私法得到更严格的执行，预计网络系统会变得更加安全，保险的接受率也可能会提高。保险公司可以与解决方案供应商合作，推出新型网络产品，并优化承保和定价策略。
- 与网络安全方案供应商合作：网络安全供应商、律师事务所以及事故应对团队若能携手共同提供有针对性的风险缓解和危机应对服务，包括漏洞评估、渗透测试和事故应对规划等，便可有效提升客户服务质量。
- 通过新产品扩展保障范围：自2010年以来，由于频繁的数据泄露和网络攻击，已有9种网络事件中的超过14种新的损失类型获得了新的保险保障。而面对日益严重的网络威胁，亚洲的保险公司还在持续创新。
- 提升承保能力：在全球范围，网络保单的综合赔付率一直呈上升趋势，这迫使保险公司重新调整策略。承保网络风险面临诸多挑战，包括缺乏历史和现有数据、威胁环境不断演变、供应链中断导致的系统风险放大、缺乏标准化的定义、申请流程靠人工处理等。通过采取可量化的网络风险评估以及动态且持续的安全评估，险企可弥补数据的缺口，提升预测潜在威胁的能力。保险公司也可以通过合作提升数据获取能力，加强风险建模能力。
- 拥抱颠覆性技术—生成式人工智能：生成式人工智能对保险行业生产力的提升预计可带来数十亿美元价值，其中大部分价值将通过市场营销、客户运营和软件工程实现。例如，保险公司可以利用生成式人工智能合成内容，提取有价值的分析并对大量的非结构化数据进行总结。人工智能可以识别和验证信息源，从而增加所使用数据的可信度，还可被用于生成个性化信息，如对外营销活动、电子邮件通信和网站内容。
人工智能正改变着客户和员工的参与方式。通过主动引导，人工智能可以参与员工以及客户的整个旅程，为他们提供每一步所需的相关信息和支持。人工智能可基于个人偏好和行为作出个性化推荐，从而持续改善客户体验，提升客户满意度。
生成式人工智能对编程和软件开发的影响将改变财险公司的工作模式。这项技术能够解读、翻译和生成代码，使得保险公司可以大规模无缝地从旧系统迁移。自动化开发测试、文档管理和代码审查等功能可进一步简化软件开发流程。此外，由人工智能驱动的系统可以生成合成数据，这对于在不暴露敏感和私人信息的情况下测试和训练模型来说极具价值。
麦肯锡全球副董事合伙人、中国区保险咨询业务核心成员邵奇：
“由于环境变化迅速且生成式人工智能的潜在影响巨大，保险公司需要采用结构化的方法，方能充分利用这项技术的全部能力。以下几个战略性问题可以帮助险企确定自己的选择：
– 生成式人工智能的整体战略是什么？可以从哪些用例和领域开始？企业如何利用生成式人工智能生态系统？
– 如何选择计算基础设施（例如，云端还是本地）？
– 现有平台和架构会受到什么影响？大语言模型将如何接入和整合到企业技术栈和工作流程中？
– 需要哪些数据能力？例如，生成式人工智能需要什么样的数据架构？
– 需要哪些角色和技能，员工如何协作开发和实施生成式人工智能的实际应用？
– 需要解决哪些隐私和安全风险，企业如何有效管理生成式人工智能？”
优化核心业务
在过去几年中，高通胀、利率上升和劳动力成本增加等外部经济因素已经削弱了险企的盈利能力。与此同时，客户对于更快的服务响应和无缝数字体验的需求又在持续增长。面对这些挑战，险企可以集中优化其核心业务，将重点放在数字化分销、嵌入式保险、面向中小企业的服务、理赔的卓越体验、以及人工智能驱动的承保和定价转型上。
数字化分销
为了提高财险的渗透率，挖掘新兴市场的增长潜力，许多保险公司正在推动其销售渠道的数字化转型，降低获客和承保成本，提高效率，尤其是那些原本严重依赖代理人和经纪人的渠道（见图4）。同时，保险公司也在努力为客户提供端到端的数字化或线上服务流程，尤其是个险产品。
在数字嵌入式保险领域加速价值创造
预计到2030年，亚洲的数字嵌入式保险市场将占总保费的10%，创造2700亿美元的保费收入。各市场的监管机构正积极采取行动，确保监管的透明度，并提供鼓励开发数字化解决方案的激励措施。此外，资金投入也有显著增长。从2017年到2021年，亚洲保险科技初创公司获得的风险资本已增长十倍，达27亿美元。
亚洲财险公司有机会从嵌入式保险中获取更多价值，在电子商务（B2B和B2C）、车辆、共享出行和银行业等关键生态系统尤其可以大有作为。预计到2030年，这些生态系统将为数字嵌入式财险贡献 90%以上的总保费（见图5）。除这些用户群外，保险公司还可以挖掘与数字生态系统中其他潜在合作伙伴的机会，以最大化实现与数字生态系统合作的价值。
为了加快从嵌入式保险中创造价值的步伐，亚洲财险公司可以首先考虑以下三项行动：
- 确定价值主张：保险公司首先需要明确自己的竞争优势、目标行业、市场细分和产品重点。随后保险公司便可以帮助非保险合作伙伴识别其客户的保险需求，并进行市场推广。
- 与非保险合作伙伴合体运营：为了向客户提供有吸引力的解决方案和体验，保险公司及其合作伙伴可以将各自的团队和能力整合在一起。
- 加快实施步伐：科技公司向来行动迅速，它们也会期待与之合作的保险公司能跟上步伐。为了确保合作高效，保险公司需要改革运营模式。
服务亚洲中小企业
与其他地区相比，亚洲中小企业的保险渗透率较低。据估算，北美中小企业的保险占比是亚洲的1.8倍，欧洲是亚洲的2.1倍。（见图6）
造成这一现象的原因有很多。首先，许多小企业主保险意识较低。其次，许多潜在客户并不习惯与保险经纪人等传统销售渠道打交道。此外，规模较大的中小企业通常需要定制化的保险产品和灵活的保障范围，市面上的大多数产品无法满足企业的特定需求。最后，许多亚洲的财险公司目前都依赖中介来接触这个市场，这往往会增加交付时间和服务成本，降低了对客户的透明度，最终导致价格上升。
尽管存在诸多挑战，但中小企业市场仍然具备巨大的发展潜力。保险公司可以通过以下三种方式寻求突破：
- 创新产品和服务：新的产品和服务应该简单易懂，足够透明，直接满足客户需求，以赢得新老客户的信任。
- 重塑客户旅程、提升客户体验：根据麦肯锡2020年的一项调查，欧洲的中小企业中有17%选择通过线上渠道购买保险，在英国这一比例甚至高达40%。这些线上直销渠道方通常参与产品设计，而他们在报价和条款解释等方面需要险企协助。因此，保险公司与渠道之间以简化客户手续为目标的数据和技术整合就显得尤为重要，这将有助于更快提供问题解决方案。
- 加强针对中小企业市场的技术能力：保险公司需要在定价、承保和理赔管理方面提升技术实力，例如利用内外部数据构建动态定价引擎，为各种风险类别和业务类型生成可靠的初始报价。此外，保险公司还可以应用数字技术构建可扩展、透明的理赔管理和运营系统，帮助客户清晰、实时地了解他们的理赔状态和其他请求的处理情况。
卓越的理赔管理
在亚洲的一些市场，保险公司仍处于早期阶段，优化空间极大。为了提供卓越的理赔体验，保险公司可以考虑系统地采取以下三种行动：
- 重新确定理赔部门的价值主张：保险公司的理赔部门应以客户为中心，并与公司的总体目标保持一致。在所有员工、渠道和第三方实体（如公估、修车厂等）环节，理赔体验应保持连贯一致，以确保客户体验的流畅。
- 利用数字化、分析和生成式人工智能工具重新设计理赔流程中的客户体验：保险公司有必要重新设计客户体验，确保理赔状态的透明度和清晰度。在这一领域，将传统抓手与数字化、分析和生成式人工智能工具等新兴技术相结合，可以发挥巨大优势。
- 利用理赔生态开展合作：杰出的保险公司正寻求建立有别于市场上的其他系统的独有生态圈。例如与银行、汽车经销商、修车厂、驾校等各方建立合作伙伴关系，创建一个完整的出行生态系统，让客户在处理车险理赔时，可以以低价获得优质服务。
利用人工智能进行承保和定价转型
根据我们的经验，亚洲险企实施人工智能驱动的优化定价可以将赔付率降低3至6个百分点，从而在竞争激烈的市场中赢得优势。保险公司可以利用数据可用性的改善及分析技术的进步，从以下三个维度改进其承保和定价：
- 打造基础能力：保险公司可以从基础的数字化开始，例如，可以使用最新的数字化工作台来实现承保流程的数字化，数字化工作台配备更新的承保数据和模型，可实施标准化的智能工作流程并自动生成观点。保险公司还可以使用高分辨率的新数据源，从微观层面实时应用基于市场和行为的定价。同时，投资于机器学习的运营能力可帮助险企在不中断业务的情况下，持续调整和升级承保和定价模型。
- 依照新范例改进运营模式：在保险业的数字化转型中，实现运营模式的自动化是最有效的步骤之一，在起草文件、收集和管理数据等需要投入大量人力和资源的流程实现自动化效果尤佳。这些新的自动化范例需要企业改进管理方法，包括制定反馈流程，充分开展监督和治理，这样才能确保新流程有效。在良好的管理实践下，员工可以通过A/B测试等方式跟踪和监控结果，并基于数据实时作出决策。反过来，自动化流程驱动的决策使保险公司能够更及时地对新出现的损失、定价趋势以及投资组合风险状况的变化作出响应，并能在风险出现时开发新的风险转移解决方案和服务。
- 开发并提炼能够创造价值的资产：保险公司可以在传统模型的基础上，开发更精细的机器学习模型，以提升定价能力。通过与第三方数据和分析提供商建立合作伙伴关系，提供如对物理资产和新型风险进行前瞻性风险建模的增值服务，保险公司可以加强产品，并为产品建立差异化优势。
结语
亚洲财险业务领域拥有巨大的扩展空间和多元化潜力。当保险公司寻求可盈利的增长时，行业领导者需要注意市场增长放缓及其他行业趋势在近期和中期对自身战略重点的影响。通过投资新的机会并优化核心业务优势，保险公司可以抢占先机，在不断演变的亚洲财险市场中抓住机会。
确定公司迎接新挑战、优化核心业务的最佳且独一无二的路径，对亚洲财险公司来说是绝非易事。考虑到市场增长疲软，瞄准亚洲财险市场的保险公司有多种选择。今天的战略选择将在未来数月乃至数年为企业带来深远影响，可能是丰厚的回报，也可能是更复杂的未来。
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总编
吴晓薇是麦肯锡全球董事合伙人,中国区保险咨询业务负责人，常驻北京分公司；
Bernhard Kotanko是麦肯锡全球资深董事合伙人, 亚洲区保险咨询业务负责人，常驻新加坡分公司。
作者介绍
邵奇是麦肯锡全球副董事合伙人，常驻上海分公司；
王逸敏是麦肯锡能力与洞见专员，常驻上海分公司。
作者特别感谢鲁志娟、孙新权对本文的贡献。
