科技是社会进步和经济发展的核心引擎，也是各国经济崛起和腾飞的关键因素。在数字化、生成式AI等科技热潮下，全球范围内科技企业发展动能强劲，呈现出跨越式增长。过去5年，科技行业巨头占全球TOP100企业的总市值增长了195%，市值占比也从18%增长到28%。
在我国，科技型企业数量也在持续增长，科技部认证的高新技术企业累计40万家，与2018年相比已实现企业数量翻倍。工信部及各省市主管部门认定“专精特新”企业共33万。“十四五”规划提出的新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略新兴产业增加值占GDP的比重逐年上升，从2014年的7.6%上升至2022年的超13%。科技型企业市值与市场容量的增长潜力大，并在重点行业、重点区域形成聚集。
科技行业的跨越式发展为金融行业带来了全新机遇。2023年，中央金融工作会议提出全面做好 “金融五篇大文章”，将科技金融提高到国家金融战略层面。广义来说，科技金融是通过金融手段推动科技行业创新与发展，涵盖了科技创业投资、科创引导基金、科技企业信贷融资、上市股权融资等多元化的金融形式，以及以金融机构为资源中介、实现产业资源撮合等的非金融形式。科技金融强调科技行业专业性以及科技企业成长性，是金融创新服务于科技创新的直观体现。
麦肯锡全球资深董事合伙人、中国区金融机构咨询业务负责人曲向军表示：“中国经济增长逻辑正发生改变，银行业息差持续收窄、竞争日益加剧，正在进入大分化时代。而科技金融是各金融机构穿越寒冬的关键增长点，各机构应长远布局，构建科技金融战略，并审视现有业务模式与支撑体系，打造出具有自身特色、可持续发展的制胜方略与长期行动计划。”
响应国家战略，布局科技金融，成为商业银行等金融机构在竞争激烈的市场环境下抓住新机遇的关键。面对科技金融广阔的市场潜力，各银行都在思考如何把握这一机遇。同时，在贯彻科技金融战略落地过程中，各机构也面临一些挑战。
麦肯锡全球董事合伙人郑文才介绍: “商业银行在实践科技金融的过程中，普遍面临商业模式的盈利性与持续性不足、传统银行信贷产品与科技企业需求错配、行业认知与科技企业独特的风控体系、较高的获客经营成本、以及长期投入与当期回报的平衡等挑战。对此，商业银行在专业化的行业研究、产品服务、风控流程、组织团队、考核激励、资源配置等方面均开展了积极探索与布局，特别是专业化的风险管理与数字化能力建设这两个关键领域。”
本期季刊扫描剖析了全球领先商业银行、投资机构、投资银行等各类金融机构在科技金融领域的成功实践案例，总结出关键成功要素：部分机构以科技金融作为核心业务，并围绕组织团队、管理机制进行了全面转型，有效实现从战略到一线的有效执行落地；部分机构将科技金融作为创新特色业务，在细分行业深耕、产品创新、生态建设、企业孵化等细分赛道打造特色优势，构建其商业模式护城河。
结合国内外领先金融机构在科技金融领域的实践和最佳案例，并深入研究领先商业银行布局科技金融的现状，本期季刊提出了科技金融“全生命周期”商业模式，以及“三大支柱+三大能力”的科技金融策略。要成功落实科技金融战略，银行需要采取五大制胜行动：
- 明确科技金融的战略定位、顶层设计和行动计划，形成全行共识。将科技金融纳入全行战略，推动自上而下的共识与跨部门协同，统筹配置资源 。
- 聚焦行业深耕，构建科技行业专业化能力。结合自身专业能力与区域资源禀赋，建立科技行业赛道筛选机制，明确目标赛道，打造针对性的行业解决方案，建立行业竞争力。
- 打造覆盖科技企业全生命周期的差异化商业模式。商业银行需综合考虑科技企业在不同生命周期的特征、诉求及挑战，提供具有针对性的产品策略：例如初创期聚焦对“人”的孵化，成长期聚焦企业向“上”输送，成熟期采取一户一策，争做主办行等。
- 融资+融智，打造科技金融生态圈。与政府、科研院所、投资机构等打造融资+融智的共赢生态圈，为企业和企业主提供全方位金融+非金融的一站式服务，实现生态圈内相互引流、批量转化、提升黏性，形成1+1>2的生态系统最大化价值。
- 在组织、风险、科技方面强化对科技金融的支撑能力。组织形式上设立专业化组织架构与绩效考核；风险管理方面，制定专业化政策指引，信贷审批体系和复合型人才团队；数字化能力方面，加强数字化应用、数据治理及数字化体制机制建设。
曲向军最后总结道：“对金融机构高管而言，应尽早着手科技金融转型升级，形成三年行动计划，设立专营组织部门，优化内部协同机制。此外，要持续提升与沉淀行业专业化能力，开发全周期产品服务。要长期布局科技金融生态建设，加强与各机构、科研院所等的战略合作。最后加快人才招募，确保机构拥有推动科技金融创新和转型所需的人才资源。”
总编：
倪以理
麦肯锡全球资深董事合伙人
麦肯锡中国区主席
香港分公司
曲向军
麦肯锡全球资深董事合伙人
香港分公司
编委：
郑文才
麦肯锡全球董事合伙人
北京分公司
马奔
麦肯锡全球董事合伙人
上海分公司
方溪源
麦肯锡全球董事合伙人
香港分公司
周洪
麦肯锡全球副董事合伙人
上海分公司
张璟
麦肯锡咨询顾问
北京分公司
万相怡
麦肯锡咨询顾问
上海分公司
王佳阳
麦肯锡咨询顾问
北京分公司
周瑾瑜
麦肯锡咨询顾问
香港分公司
特别顾问：周荣生
鸣谢：盛海诺，韩峰，刘雯，廖红英，苏文扬，肖裔
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